许多面临百分之四的规则

yabovip.com经济独立,投资

如果你提前退休和经济独立的粉丝,那么你很有可能听说过yabovip.com百分之四规则。如果你没有,那么欢迎来到俱乐部,请允许我解释更多。

百分之四规则,开发的“三位一体”的研究在1998年说:

股票和债券的投资组合可以支持百分之四的年度取款,每年经通货膨胀因素调整后,在一段时间内的三十年的机会很少的钱在这一段时间。

通常被称为撤军的百分之四安全的提取率因为退休投资组合没有钱用光了95%到98%的重叠的三十年时间过去的投资回报可以追溯到近一百年。

百分之四法则说,在过去,百分之四是一个安全的收回在几乎所有情况下。三位一体研究的推论是,如果未来没有比过去,那么很有可能,百分之四仍将是安全的。三位一体的研究没有试图预测未来的回报,而是的得出一个结论已经在过去的基于安全几十年的回报包括一些可怕的二十世纪时期的金融历史。yabovip.com

百分之四规则——固定取款加上通货膨胀的方法

在古典形式,百分之四规则提供了一个撤军数量每年的实际水平。随着通胀上升,你的年度撤军上升,但仅能满足通货膨胀。换句话说,你会有同样的购买力第一年的退休将三十年(每年)之间。

优点:

  • 一致的取款年复一年保持稳定的生活标准
  • 不需要削减支出在经济低迷或考虑改变一个人的生活方式,反映出可怜的市场回报

缺点:

  • 没有反馈机制在支出规则意味着没有向上调整投资组合价值显著增加,没有向下调整,市场保护资产
  • 不现实的反映了退休人员如何花钱。谁会感觉舒服支出吨面对市场崩溃吗?谁不会花更多经过多年的投资持续增长?
  • “成功”是指有1美元或更多离开的最后30年退休支出时期(如果你住31年?)。只有1美元,我的名字在任何时候在我退休将是非常可怕的,我不认为一个成功的在实践中。

我一直认为这个经典语句的百分之四规则作为一个有用的长期规划工具而不是一种规范的退出策略使用忠实和无情地退休。

翻转百分之四规则发生了天翻地覆的变化,得到快速和肮脏的经验法则,告诉多少钱为退休储蓄。

投资金额x 0.04 =年度支出/取款

重新排列方程和求解投资组合,得到:

投资金额=年度支出/ 0.04 = 25 x年度支出

投资金额= 25 x年度支出

你需要二十5次年度支出投资组合有“足够”使用百分之四规则退休。25 x乘数是一个伟大的方式把百分之四规则使用为达成计划的目的。每年要花费40000美元在退休吗?你需要25 x 40000 = 1000000美元!

的其他规则——百分之四的投资组合或变量比例提取的方法

我看古典百分之四规则与固定年度取款(+通货膨胀率)是比好不好。

看,我是核心。我有战斗硬化皮肤抵御大规模的暴风雪伤害市场偶尔下雪了我们。在过去的一年里,你已经看到我的斯多葛派的文章失去36000美元,64000美元,甚至74000美元在一个月。我只是不在乎。

但如果这些损失出现月复一月没有缓刑(就像在2007 - 2009年期间),我不会盲目地遵循“花初始投资组合价值的4%通货膨胀调整的”规则。我将想办法削减开支以保护剩下的我的投资组合。这是人类的本性。

的百分比的组合方法和变量比例提取方法是传统的差异4%规则的固定+通货膨胀取款。

下百分比的组合方法,你每年花一定百分比的投资组合的当前值。这种方法的安全的比例是4%。4.5 -5%的提取率也可接受的在许多情况下老年早期退休人员。4%的“投资组合的百分比”退出组合起价1000000美元,每年的撤军将等于40000美元。如果明年组合上升到1200000美元,每年的撤军将是48000美元(1200000 x 0.04 = 48000美元)。如果投资组合下降到900000美元,每年的撤军将是36000美元(900000 x 0.04 = 36000美元)。很简单,市场上涨,你可以花更多的钱。市场下降,你少花钱。百分比的组合方法,一年一度的撤军是每年根据实际投资组合价值与固定取款+实际通货膨胀方法不断支出(通货膨胀)。

的变量比例提取方法变化百分比的组合方法,是由天才(我的意思是,在一种non-sarcastic)《网站。而不是使用一个固定的提取率4%或5%,提取率增加比例随着年龄增长占每年缩短寿命(不幸的是,随着你年龄的增长预期寿命减少)。一个35岁的比例是4%,而65岁的退出百分比是5%(基于股票,债券60% / 40%资产配置)。在随后的几年里,提款率不断攀升的百分比从4%到5%百分之一每隔几年的十分之一。变量比例提取方法有相同的每年的波动,投资组合方法的百分比,但增加了撤军百分率随着时间的推移,随着退休老。

这些投资组合有利弊戒断方法重置每年根据开采投资组合的价值。

优点:

  • 有一个反馈机制在好年增加开支,减少坏的年支出
  • 这种改变支出提供心理安慰。你“做”,防止资金耗尽,在一个糟糕的市场,你在好时光享受慷慨。
  • 不可能没钱了(总是会有你的投资组合中所剩下的4%,但它可能是痛苦的小)
  • 开始你可以取一个更高的百分比(35岁,分别为4%和3.25%左右的固定+通货膨胀方法)

缺点:

  • 作为能够权衡花更高的利率最初,支出可能会削减在一些年,也许大大
  • 不可预测的。告别,明年环游世界明天如果市场坦克。
  • 年度开支可能无法跟上通货膨胀在中期(在疲软的市场)

比较4%每年固定+通货膨胀率和4%的投资组合

这是一个简单的例子实际提款人退休十年前在2006年将会有经验。

投资回报,我复制了先锋Lifestrategy增长基金(VASGX)年回报率。该基金由增长导向的混合80%的美国和国际股票和20%的债券。它代表一个典型的资产配置选择这些投资者关注长期发展。

从2006年到2015年十年期间是一个很好的代表性的典型的十年的投资。有糟糕的几年稍微负回报,严重的负回报的一年,(在2008年下跌了34%),剩下的年积极的结局。返回的市场在这十年年均5.4%的增长率。通货膨胀率控制在平均每年1.86%。换句话说,不是最好的十年,而不是最糟糕的十年期间,但相当典型至于几十年在投资世界。

我们从最初的一百万美元的投资组合。固定+通货膨胀戒断方法下,第一年是一百万美元的4%,或40000美元。在随后几年,撤军是每年增加了通胀。2007年撤军是2.5%高于2006年撤军将在2006年2.5%的消费价格通胀。数学上,2007年的撤军40000 x(1 + 0.025) = 41000美元。2008年,投资组合撤军比2007年高出4.1%是由于在2007年4.1%的消费价格通胀。

值得注意的是,实际(通货膨胀),撤军是每年40000美元,而每年名义价值增加与通货膨胀,最终结束47730美元的十年。2015年撤出47730美元的购买力40000美元在2006年撤军。

百分比的组合方法,没有保证每年增加通货膨胀,因为撤军数量重置每年每年根据投资组合价值。最初的2006年撤军是1000000或40000美元的4%,留下960000美元的投资组合。自从市场在2006年有一个横幅,剩下的960000美元的投资组合生成16.13%的回报将帐户余额在2007年初的1114848美元。

2007年撤出1114848美元的4%,也就是44594美元。在随后几年,一年一度的取款金额4%的每年的投资组合。早期的2007年到2008年,每年的撤军大幅增加锁步上升的投资组合的价值。然而在2008年一个可怕的34.39%的市场崩溃后,项目组合平衡下降到724394美元,在计算2009年度撤军,我们看到了早期退休只能取28976美元!

为五年,从2009年到2013年,退休后的百分比组合方法实际上撤回不到40000美元的最初2006年撤军。然而,到2015年投资组合方法结果的百分比在47360美元撤出在几百美元4%的固定+通货膨胀撤军。

你能地狱吗?

你有多灵活?那些中年从2009年到2014年可能会麻烦如果你绝对必须有40000美元(按实际美元)每年生存。然而,如果你是好与坏年份削减费用的概念,甚至连续六年不好,那么你将会好的。

或者,您可能不希望大幅削减开支,而是更愿意获得一点收入来支持你的生活费用。举例来说,2009年最糟糕的一年,7000美元的收入从兼职工作或爱好业务将让你在开始撤出40000美元的10%。加上一些小削减成本或支出延迟会帮你度过经济衰退最糟糕的部分。我讲过这个概念之前当我讨论为什么我不认为我们会在提前退休钱用光了吗。

地狱的时候,一切都是为了你能低到多少。为退休支出,都是关于你的核心费用支出可以多低。为我们的家庭,我确定在核心生活费每年24000美元左右。这并不是说我们更希望住在每年24000美元,我们甚至可以连续多年。水平的支出意味着没有假期,没有购买新车,没有重大维修房子(更多的自助吗?)

当我开发我第一次提前退休的预算每年,我分配了一个额外的8000美元主要覆盖可自由支配的支出每年的24000美元以上核心费用。换句话说,我添加了乐趣和有趣的每年8000美元的成本。

最近我们的投资组合的成长,我增加了我们2016年退休的预算为40000美元这让我们接近每年4%的提取率。这些核心价值24000美元的费用仍然存在,但是更有趣的混合主要形式的肥旅行预算。今年我们不可能花那么多,但如果我们没关系。

为达成计划的目的,你必须确定你的核心预算费用和你的理想。这两个数据可以帮助你决定如何灵活的年度取款。如果你没有跟踪你的支出,那么考虑使用免费的收入和费用的跟踪工具个人资本。这就是我们跟踪每月的支出。

2016年2月———费用

如果你能削减你的开支几乎一半我们可以等然后项目组合或变量的百分比比例提取方法可能产生更高的平均取款几十年来没有承担过多的消耗你的投资组合的风险。

相比之下,如果你有很多固定费用或不想削减你的生活标准在市场多年来,然后固定撤军+通货膨胀方法更有意义为你想要的生活方式。它也可能意味着你需要存更多的钱如果你计划在30或40的退休和规划了五、六年的退休生活。记住,经典的4%规则说你能收回4% +每年通货膨胀30年高概率的不花光了所有的钱。延长撤军期限50 - 60年了,你在看一个安全提现率接近-3.5% - 3.25。

到目前为止我提出这些提取方法相互排斥的选项。退出策略的真相是,他们只不过是一般的指导方针应该在未来基于过去的历史。在现实中,你可以选择固定+通货膨胀率的方法来帮助你度过第一个五到十年的提前退休,然后如果你的投资组合持续增长,你可以切换到百分之一的投资组合方法的组合增长转化为可使用的液体现金和提高你的生活标准。

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我不强调在撤军

你怎么取每年4%吗?

我被问到这个问题我在博客和很多提前退休的生活方式咨询会话,所以值得报道的机制实际上拉的每年4%的投资。

很容易说4%的一百万美元的投资组合收益率每年40000美元提款。但你如何将你的投资组合的一小块转化为可使用的现金在你的手(或支票帐户)?

这是如何创建一个每年40000美元撤出100万美元的投资组合,包括300000美元的应税帐户和700000美元在401 k和ira:

  • 7500美元的股息和利息的应税帐户(2.5%的股息/利息收益300000美元的账户余额)。有这些股息和利息支付到你的现金帐户或转移到你的支票账户。
  • 出售价值32500美元的投资。出售和转让订货销售收入你的支票账户。

如果你59.5岁以下那么你应该找出如何访问401 k和IRA基金不支付一个点球。的罗斯IRA转换梯子可以帮助你。在这个例子中,以32500美元出售的投资可能会产生大约5000到20000美元的资本利得。量+你的7500美元股息收入将今年的总收入水平,不会产生太多的税收法案。您可以转换传统IRA罗斯资产的资产(但不引起巨大的税收负担小心掉对可支付医疗法案补贴悬崖!)。

如果你选择梯子罗斯IRA转换策略,你花300000美元征税的经纪账户,你会把传统IRA罗斯IRA资产的资产。一旦大幅减少应税帐户,你应该有一个良好的平衡建立Roth ira。为你的未来每年40000美元提款耗尽应税帐户后,您可以启动退出你的罗斯IRA帐户免税和处罚自由(罗斯和继续转换传统)。

更多关于撤军战略和退休计算器

以防我还没熄灭你渴渴望知识的百分之四规则,我会请您留意杰里米在咖喱饼干,钱的胡子先生,疯狂FIentist,JL柯林斯他们都做得很好探索百分之四规则及其运作自己的博客。

在未来的几个月里我希望在经济独立审查主要退休计算器流行/提前退休社区。yabovip.com这里有那些计算器如果你等不及了:

你考虑过为你的退休撤军战略吗?你是一个风扇的固定+通货膨胀或基于百分比的方法之一每年投资组合的平衡?

根的好建议:
  • 个人资本*——这是最好的免费的方式来跟踪你的支出,收入,和整个投资组合在一个地方。我提到它是免费的吗?
  • Interactive Brokers 1000美元奖金*——时得到1000美元的奖金100000美元转移到Interactive Brokers零费用帐户。下的转移100000美元得到1%的奖金无论你转移
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97条评论

  1. 优秀的总结其他黄金法则,SWR 4%。

    有能力做一些额外的收入下降年是至关重要的,如果你要提前退休25 x费用。削减费用从40000美元到26000美元的4%的投资组合规则将是一个困难。

    我朝着一个更高的数字(40至50 x),主要是因为我可以。如果它需要10到15年,我将接受一个较低的数,说33 x。

    ,我在五年左右的时间里稳步实现崇高的目标,当我更舒适的退休因为各种各样的原因。然后我将有一个超安全撤离比率(SSWR ?)的2%到2.5%。

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    1. 任何超出40 x费用只是跑分数。

      在50 x费用,你应该没有问题靠股息和让投资组合继续增长。我很好奇如果你想何时或是否增加你的支出比例随着年龄的吗?在变量比例提取方法我提到,撤军慢慢地爬起来,以占比例较短的剩余寿命(即少年从你的投资组合基金)。

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      1. Running up the score Are you watching basketball today, too?

        很好的类比和伟大的问题。我认为我可能有一天想要花费的更多。我发现我的优先级变化年复一年,五十年的老我可能有不同的希望和需要比当前四十年前的我。

        我想要我的孩子们没有银匙,所以我要等到他们自己的任何大的变化之前,(男孩现在5 & 7)。

        超大号的储备金将保险覆盖lifesyle通货膨胀的一种形式,如果这是吸引我们的东西。如果我们继续相对节俭的方式,我们将有更多的慈善机构,继承人等等…

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        1. 哈哈,没有体育对我来说。我很幸运没有太多兴趣看体育比赛。我不知道大的比赛开始了,但是我想这是快到3月底。而我坐在这里看着很娇气的anti-sport:唐顿庄园系列大结局。

          我曾谈到过一些“有超出我们所需要的”,面临着同样的窘境时加大支出。我们当前的速度从过去2年我们只花大约2.25%的投资组合。加入我的博客收入和支出率非常接近于零。

          但我图50岁的我,就像你说的,可能需要不同的东西比35岁的我想要的。我只是reshingled屋面,撕掉一大部分在过去的风暴。当我的第二个故事,我一直在想会有一天,我不会想做或不想做它和风险下降。我知道,我觉得我是50或60第二天!

          好一点的孩子——我们不打算短期内加大通货膨胀的生活方式。

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          1. 我注意到的令人印象深刻的区别窝蛋的大小和年度支出你的帖子。你绝对是一个SSWR提款率2.25%。

            有博客收入来抵消开支使它更容易开始花更多的如果你有欲望。但对我们绝对第一世界的问题。继续推出质量这样的帖子,“问题”只会变得更糟。

            现在对不起当我检查我的括号密歇根州立什么吗?…! ?

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    1. 在某些情况下它可能是有意义的,如果你想让你的美国国际集团今天低但不介意被更高的未来。否则,一切我看到和我自己的分析说,让资产增长免税罗斯因为这些收益是免税的。

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  3. 之间有任何真正的区别在你的头脑中兑现你的红利和股票销售吗?(有不同的税收待遇吗?)因为我们的红利正在自动投资,在我看来他们只是觉得额外升值当看账户作为一个整体,所以做一个或另一个似乎感觉很相似,但我不知道他们是否有很大的不同。

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    1. 我认为资产配置,税收,和简单性是有效的理由以红利为现金而不是auto-reinvesting。但经济上yabovip.com没有区别div现金相比,让他们自动再投资,然后几个月后出售给筹集现金的生活费用(除了短暂的额外的时间花在市场上可以帮助或伤害取决于市场的方向)。

      我再投资div自从我工作时不需要的现金流,现在我以div为现金,因为我需要现金流。以他们为现金也减少了我的记录因为我没有记录一堆小很多。

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      1. 我倾向于同意,如果你让红利堆积而不是auto-reinvesting你可以把他们在部门工作的低估。有点我的微观管理但是我发现你可以挤出更多的价值。如果你做auto-reinvest决定卖掉一些股票但不是所有可以征税的噩梦。幸运的是,如果你使用税务软件像H&R Block或tutbotax,它不应该是一个问题。

        关于太太流行卖股票,你必须支付出售任何股份的资本收益如果你获利。这些股票征税以更高的速度比一个合格的股息。

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    2. 合格的红利和长期资本利得有类似的-和优惠税收待遇。短期资本利得征税作为普通收入(换句话说,没有税收优惠待遇)。如果你卖股票生活费,你卖他们获得——确保你拥有超过一年。

      我喜欢的总回报方法高股息收益率的方法。我可以控制我的收入更好的时机,所以我有更多的控制税收。加上我不限于投资于收益率较高的仪器。

      约翰

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  4. 篇好文章。在我看来的主要挑战是ACA。ACA,您需要生成FPL应税收入高于阈值,以便有资格获得补贴。后会发生什么你花你的应税帐户和耗尽传统ira翻转吗?一旦所有的罗斯,产生足够的应纳税所得额将是一个挑战…

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    1. 我刚刚报告“赌博收益”wink眨眼点头点头播洒阈值。

      在我的情况,我计划将相对少量从传统转化为罗斯(可能25-30k美元),每年大约800000美元的税收递延帐户。如果我得到+的年回报率达4%,税收递延投资组合将增长速度超过我能转换。我的期望(除非我了罗斯转换)是我的税收递延帐户将比现在更大的59.5岁。

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      1. 两天前刚刚加入了个人资本。谢谢你的rec。爱它。在另一个话题,可以一个人把传统的401 k的罗斯IRA的吗?

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        2. 我谷歌了一下周围,似乎可以直接从401 k辊罗斯IRA(假设你已经离开你的雇主或其规则否则允许员工展期)。Vanguard was one of those sources I found (so it must be true, right? )

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  5. 谢谢你的破败的几个策略。我认为重要的是要保持灵活的方式你指出,除非也许有人有足够的保存他们的提取率低于标准的4%。即使这样,我们永远不知道未来!灵活性和适应性使人类生存和发展。

    除了你提到的三个博客,我也喜欢从疯狂Fientist安全提取率的文章。他解释了3.5%的利率将生存任何退休的长度,这是一个有趣的花絮:http://www.madfientist.com/safe-withdrawal-rate/

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    1. 灵活性是关键,特别是对于年轻的退休人员在30年代早期。

      谢谢你提醒我关于这个疯狂Fientist文章。我将把它添加到我的文章的身体。这绝对是值得一读。

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  6. 好吧,也许我不明白。“投资组合”的比例方法的优点。“投资组合”的比例方法,投资组合资产的最后10年68240美元超过4%的固定撤军+通货膨胀。7的10年,退休已经“精益”与“投资组合的比例”的方法。为什么拥有一个苗条的退休时间的70%,最终得到一个额外的68美元退休帐户?

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    1. 68美元是一大笔钱。这几乎会支持3 k美元额外支出无限期(使用4%规则)。组合生存而言,第一个十年是最重要的,和支出的组合在此期间可以造成长期损害的大小剩余投资组合。这个假设的退休人员不知道2009年(就像我们所有人!)未来将发生的投资回报。如果市场没有那样迅速恢复,但横向相反,4%的固定方法会耗费更多的投资组合比4%的投资组合的方法。

      另一点,我并没有真正解决本文深入百分比是4%的投资组合方法将生成一个初始撤军高于3.25 -3.5%你应该使用在同一年龄如果你使用固定+通货膨胀退出方法。

      如果你取代4%固定+通货膨胀率以3.25%的固定+通货膨胀,和年度支出4%的投资组合方法相比,你会发现实际上组合方法的%产生更高的年度支出7 10年,2年支出略低,只有2009年重大缺口。一个简单的方法来比较通过查看图表是看最右边的列组合的%年度常数表达的取款2006元。3.25%的固定加上通货膨胀,你总是实际每年吸引32500美元(2006美元)。3.25%固定+通货膨胀的好处是终端投资组合价值10年后高几一万美元(但撤军的规则下,如果你严格遵守,你不享受任何剩余的!)。

      如果你想有一个非常安全的95% +的机会让你的储蓄持续50 - 60年3.25%大概是撤回您应该使用固定+通货膨胀。这意味着你需要一个1230000美元的初始投资组合生成相同的每年40000美元,你可以得到4%的投资组合方法(不足的风险模型的中年如上所述)。像往常一样,这是一个更大的投资和储蓄之间的权衡自己买更安全,你可以取一个更高的数量尽管可怜的市场回报,与退休与一个较小的投资组合和把你的肿块。

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  7. 优秀的文章,贾斯汀…

    。。现在与该主题在附录7我自己的文章(你是足够的链接到你的上面)

    尤其喜欢的照片你不强调它!

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  8. 这是一篇好文章。我一直觉得大多数人应该使用一个退出战略,“地板”撤军数量代表的绝对数量尽可能少的支出和“天花板”代表一些合理的评估可以安全地从投资组合中删除。退休以前是在销售或经营业务可能更轻松地与这种类型的系统,因为他们已经发达资本主义固有的波动性的好应对机制。

    这篇学术论文(大部分好的可读性)提供了一个很好的概述4%的规则,其缺点和改进技术退出组合:http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1115023

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    1. 投资组合与地板的百分比更像是我们会做什么。在2009年我的示例图我可能撤出美元28-30k实际为例,尽管将略高于4%。假设我们需要钱来生存和有一点乐趣。我打算进入地板/天花板在本文cFIREsim计算器,这使得分析这些地板和天花板非常容易。

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  9. 一旦我得到火我一定会使用一个变量撤军策略。我也不打算赚0美元收入。如果我退休1美元和想每年花费$ 40 k,我可以看到我自己赚$ 10 k,然后只需要画出3%。但也许我挣几年没有收入。正如你指出被灵活的最有可能使“4%规则”几乎99.9%的确定性。

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    1. 只是一点点的经常性收入的4%规则更加成功。每年4000美元的收入减少了撤出40000美元到36000美元的提取率3.6%而不是4%(例如)。我很确定我能让4000美元craigslist垃圾捡起路边的(例如)。

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  11. 好的那样贾斯汀。我很高兴你指出,对延长退休时间(50到60年)数量不到4%可能是安全得多。

    而不是叫它3.5%或3.25%规则,我就叫它“3%规则”。似乎在经济增长放缓的时期比三位一体研究看到,当然时间时间。三一的一个大问题研究…它实际上是使用时间的经济增长(1925年至1995年)。

    我做了一份书面记录清晰在最近的一个帖子在我的网站。

    这就是我指望…但是你永远不可以预测未来的回报。总是有日本的末日场景没有返回了20年。

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    1. 我看看那篇文章。3%比3.25%或3.5%绝对是安全的,但在某一时刻,你会体验到巨大的投资增长在大多数场景(除非未来比过去更严峻的按照你的建议可能发生)。

      关于日本,还没有那么糟糕,如果你开始测量竿前市场在1980年代末翻了两番。通货膨胀和股息后,已经有一些真正的增长(尽管不像美国的经济增长,这是肯定的!)。我也明白很多日本投资者大量投资于国债债券的部分比我们大多是股市的投资者。

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    2. 我相信我读过30年的退休和几乎没有统计区别SWR 50 +一年退休。

      检查我的想法:4%规则防范冲击。在任何30年期间,会有衰退,但在50年的背景下,相同的冲击就会相对较小的影响。你延长时间范围,除非有一个总市场失灵或根本改变的钱是如何工作的(不管在哪种情景下,你的养老金可能不是最关心你的…),复利的力量将开始做一个真正的区别。所有这一切都说我不会感到惊讶,如果longer-than-30-years退休,SWR高于4%。

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      1. 的主要区别一个30年戒断期和50年30年撤军是“成功”即使你接近零投资组合的平衡在过去的几年里30年计划,而你可能会失败在年31-40相同的初始场景50年提款。我看过的结论是,4%是安全的30年但略小(3.25 -3.5%)是安全的未来一年时间。

        我认为你的推理是更多的声音你走的更远。60年vs 70年撤军速度大概是一样的。如果它适用于第一个60年,那么它很有可能为未来十因为它通常工作在第一个10 - 15年,你要么得到一个投资组合曲线指向上(积极的实际增长随着时间的推移)或向下(早期投资枯竭和失败!)。

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    3. 我喜欢变化,人们想出了。别忘了,你必须考虑到税收,除非你使用罗斯资产100%,所以它不是整整25 x费用:类似25 *(预计费用+预期税收)。就我个人而言,我无意4%规则后(至少不是故意),但我把它推荐给大家,因为它会导致良好的储蓄和计划的行为。

      养老金计划的设计是我的强项,我很久以前就意识到这是可能的设计你的401 (k)撤军阶段喜欢的养老金生活成本调整。最终看起来像开始的4%规则,但很快发散的。如果我的计算是正确的,它可以变成无限增长如果使用股息支付可乐。无论哪种方式,它需要什么最火的人可能会把大量的过度储蓄,因为你基本上首席执行官自己的收入。我们将看到我的模型是如何随着时间的推移,但今天我提前。

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      2. 我总是预算税收退休只是一个行项目的预算。对于大多数40000美元/年的退休人员,似乎很常见,税收通常很温和(但不小!)。

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  12. 它总是很高兴见到别人如何靠养老金的计划。在你的经历中,你有一个坚实的安全边际建在理论上,因为你可以住在你的资产的2%(尽管你国家,你可能更喜欢3%)。而从每月费用波动,他们通常每年/我的观察,而稳定。因此拥有一个安全边际是一个额外的好处,所以它不是盛宴或饥荒罗格家庭,不管什么,疯狂的市场先生。

    加上如果罗格站点成为为嗯一样成功的网站,你将能够推迟动用积蓄一段时间…

    我计划支出股息退休——平均投资收益率在3% - 3.25%之间,和历史上,股息大多了。如果我的投资组合价值1美元的今天,并获得30美元- 32.5 k,我可能会尝试花整个数量。不幸的是,我的消费是在18 k - 24 k美元/年。所以我有一些安全边际以防。

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    1. 我接近钱胡子先生的神奇为成功。我可以缩小差距?

      div收益支出是一个伟大的目标,并和一个非常安全的3 - 3.25%的提取率。听起来你有一个好的安全边际也建在当你拔掉插头(如果你达到一百万)。

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  13. 另一个微小变化4%规则/技术将从4%开始,然后才根据通货膨胀进行调整了几年你开始感到手头拮据。然后向上调整。不会和梗概预算一起工作得很好,但会与适度的预算与一些脂肪/灵活性。

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  14. 伟大的总结。我的粉丝的方法中,所有基本开支都覆盖,任何超过一定百分比都花在旅游指南/经验。
    在澳大利亚的一个问题是,访问你的退休钱免税(进入“养老模式”),你需要至少要增加5%,%。所以增加了复杂性…

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    1. 有趣的是:5%。你能把额外的美元和把它在你的应税帐户(或储蓄账户)?你会承担纳税义务在随后的增长,否则,可能会工作吗?

      我们72 t规则允许提款处罚自由和比例也加大随着年龄的(短寿命=必须每年提取比例更高)。它是基于利率,现在我相信撤军率低于5%。

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    1. Yes, it’s pretty simplistic. I would disregard the article as largely irrelevant.

      我没有检查所有反对他的数量,但在2008年下降40%看起来可疑。成份公司100%的股票投资组合指数基金将会下降37%。使用先锋Lifestrategy增长基金就像我在本文的示例中,它只下降了34%,这是一个全球股票和债券的80/20。其他的年回报率数字可能类似的怀疑。也许他使用蹩脚的昂贵的积极管理基金执行几个百分点更糟吗?他的通胀数据也夸大了。从2006 - 2015年在我的示例中,每年通货膨胀率平均为1.86%。有点高在2000年代初,而是整个十年平均为2.5%。所以让你返回坏几个百分点和添加一个额外的0.5 -1%的通胀和肯定的是,你要有一个粗略的走。

      我决定运行相同的2000年至今早退休人员通过相同的电子表格模型我包含在本文中。我使用了先锋Lifestrategy增长基金#年代和实际的CPI数据。4%固定+通货膨胀方法触底价值在2002年底和480000美元在2008年底。到2015年,投资组合资产回升至527000美元。这听起来可怕——失去一半你的投资组合,但你也只是生活16年了你的投资组合!任务完成一半只有14年去触及4%的30年退休戒断期规则覆盖。不应该不可能得到14年527000美元我认为(6.8%真实收益率要求,所以不容易)。

      我也计算了4%的“投资组合”的比例方法自2000年撤军。2015年991000美元的投资组合价值是好多了(仍低于最初的1000000美元之前,包括自2000年以来41%的通胀率的影响)。不伟大但比527000美元的4%下固定+通货膨胀的方法。年度取款现在每年约40000美元的通货膨胀后(28000美元)。然而,有一些艰难的年运行模型。在通货膨胀之后,有两年18-19k和几乎所有年30美元k(通货膨胀)。我将好的结果和考虑有些成功的提前退休。这也说明了为什么我喜欢4%的“投资组合”的比例方法,它迫使你削减开支在年,结果是投资保护。

      至于他的论文,不要买入并持有,而是买,卖,祝你好运。你怎么知道什么时候卖?你什么时候买回到市场吗?你将如何产生通货膨胀超过几十年来长期回报?他也是樱桃采摘退休多年。Next time retire in 1999 or 2001 (or any other year almost!) and you’ll have a lot better results. Remember, the 4% rule is 95% safe, not 100%. 1 out of 20 starting years results in failure, and another 1-2 out of 20 look very ugly throughout the 30 years.

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      1. 对啊,如果我是销售,我销售去年9月,当我们看到大幅贬值,可能已经在错误的时间。市场时机是艰难的,因为你需要两次——当出售和购买。
        不管怎么说,这就是为什么你在你的投资组合应该有一些债券。你可以出售债券几年,市场复苏。

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  16. 一个非常“数学”的文章你!

    我有不同的看法。保持你的费用尽可能低没有诱导痛苦。如果,结果在一个不舒服的速度撤离荒年期间因为抑郁的投资组合价值…得到一份兼职工作。到目前为止,不需要兼职工作。

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    1. 是的,很“数学”

      让我们希望我们都没有这些荒年。我想我已经相当于一个兼职工作(这个博客;生活方式咨询)所以我就好如果我保持这两个方面会骗人。

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  17. 你好,贾斯汀,
    我很高兴你写这篇文章。我最近没有读过任何职位,处理个人损失后,和你的启发我点击和评论。有很多的辩论提取率4%是否可以支持提前退休人员的生活方式(认为30岁退休)。我总是告诉我的同事,你可以继续在你的投资组合和增加更多的收入,因为提前退休的真正含义有选项和远离有去一个你不喜欢的工作。做有意义的工作。
    随着我们继续构建我们的提前退休储备,我意识到我们的核心费用覆盖,其余的资金很有趣(旅行)的预算。
    太糟糕了,当经济下降,一切都是出售的,所以是股票!否则我会花更多的时候是坏的和持有现金在经济强劲。我想更有意义收紧预算当时代不好,资金注入你的投资组合。

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    1. 我明白你的意思——所有那些便宜的旅游交易出现在上次经济衰退哦那么诱人。我们把巡航早在2008年,这是非常廉价的。也许我可以出售等离子体中为我们的旅行上瘾真的艰难时期?# sortofkidding

      我没有一个好的解决方案,这种两难的局面。我知道如果市场下跌40 - 50%我们将努力保护资产和现金和可自由支配的支出控制在最小。这意味着零可自由支配的开支吗?可能不会。我们也保持良好的手头的现金储备,会得到我们度过经济衰退的第一部分。

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      1. 这是我来这里评论问题。可自由支配的支出项(旅游、娱乐、龙虾)往往是一个更不稳定的反映经济作为一个整体,所以衰退提供许多便宜货。另外,显然,很难接额外的工作和你当越来越多的人失业和竞争。你出来之前被反向的在这种情况下。

        我想知道如果一个解决方案是解耦和基线可自由支配支出…在你的情况下,“我会花楼24 k美元每年,加上1%的投资组合。“这也有平滑你的可自由支配收入的优势,但不是直接4%规则一样。现在,你的投资组合方法会让你支出的百分比四倍在好年坏的乐趣,并可能支付这些好年!

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        1. 我简单,属于以非思辩的答案是,我手头有现金支出持平至适度衰退的市场。我不会保持支出如果市场下降了一半,但我们仍然可以利用一些旅游特惠产品在一个双底衰退。

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  18. 你有什么优点和缺点的撤回你需要住在今年的一次每月与取款,等等?为例,提取费用,你的资金的机会成本不是在剩下的一年,市场等等?这些都是我能想到的只有两个。你能想到什么考虑?你们打算做什么?谢谢!

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    1. 我没有一个固定的计划什么时候出售。一些撤回一整年的生活费1月1。其他的季度。如有需要其他充值现金账户。我们计划在销售时是有意义的现金账户资金充足。

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    2. 我不会说别人如何做,很明显,但我们留出一年的费用在每年1月1之前。每个月,1/12th auto-transferred我们支票帐户支付账单。然后在那一年,我们慢慢收集现金用于第二年。也许有点自由/合同工作,也许从应税组合利息或股息,可能是销售所得物品在家里(我们开始缓慢缩小的过程)。无论年费用后的现金短缺,我们必要的资金撤出应税帐户当我们年底附近重新平衡投资。整个事情…开始。

      我们还保持一年的费用在一个单独的现金帐户。我们利用它如果有一个市场严重低迷(代替熊市期间不得不出售)。回报很低,但我们把它看作“保险”不是一种投资。而痛苦的,在历史上多数熊市相对较短,所以这些基金将有助于防止(或减少)大市场下跌后出售。

      是的,有一些潜在的机会成本的现金闲置,但我们是保守的,我休息更好的知道我们没有销售每个月或季度,或进入熊市的牙齿。我们也有我们的债券投资组合的一部分,我们有资金投资到股市发生调整时(你知道它最终会!)。

      约翰

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  19. 好东西。我打算撤回投资组合的4%。我想把一个上限早年就好了。你不想过早撤回太多。
    当我们变老时,我对撤军可能会更轻松。

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      1. 是的这是我喜欢用计算器快速紧缩的数字。所以使用3.5 - 4%规则等等等等…。你会需要在70000年到80000年…200万年拉。你甚至可以买一套新房子,收入在一些地方像南部安大略省…。等等等等…。上帝保佑,北京,中国

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  22. 好的文章。我很感兴趣你的视角在1%的费用比率假设三位一体的研究。因为大多数早期的退休人员都是投资于非常低的费用比率基金< 0.1%,我觉得4 - 4.5%提取率与低成本基金仍将很容易管理。保持提取率为4%提供了一点缓冲初期如果返回的顺序对你不利。

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    1. 我的理解是,4%的规则在三位一体的研究费用。也就是说,费用比率和管理费的4%撤军。这几乎是微不足道的,当你支付0.10 -0.15%,但绝对不是微不足道的+ 1%。

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  25. 我妈妈总是说“永远不要碰你的本金”这就是我做的。看到我必须死的时候不感兴趣。

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    1. 这肯定是一个方法,会让你有足够的钱花多年来没有完成风险投资失败。它可能需要存钱比你真的必须允许你花你可以,但有一些非量化价值平和的心态,能够在晚上睡觉。

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  26. 好文章贾斯汀。4%的规则是不清楚,没有房子付款肯定帮助…。你的时间框架是什么或者你的目标在偿还你早点回家?

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    1. 我们总是想要我们周围的房子还清了提前退休(这意味着还清在大约10 - 12年)。我们支付它在2015年春天我退休后(约18个月和12个月之前,罗格夫人退休)。

      数学上我看到很多的例子如何持有抵押贷款到退休是最佳的长期总回报。对我们来说,我们晚上睡好知道付清的房子是我们的(除了1600美元/年房产税法案)。不需要产生现金流支付抵押贷款支付每个月是让人安心。但是我们可以套现再融资如果市场严重崩溃。不确定我们的风险偏好将会在以后的生活中。

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  28. 我们的策略很简单:
    1。拯救尽可能多:适度生活,培养廉价的娱乐习惯,避免债务。
    2。停止支付全职就业尽快;从事兼职赚钱,主要是我们感兴趣的个体追求。
    3所示。重复,直到我们不再身体或精神能力。

    我想花招价值的4%规则有一点在帮助人们判断大概需要多大一窝蛋(即支持特定的生活方式。生活成本)。但很多假设和变量是相关的,我从来没有考虑规则生活计划的4%。风险太大!

    谢谢你另一个好的文章贾斯汀!

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  29. 优秀的文章,贾斯汀。我至少十年远离担心它,但我倾向于使用然而IRA基金如果我耗尽应税基金前59 1/2,而不是利用我的罗斯IRA的贡献。让我退出罗斯最后挤出每一个罗斯提供税收优惠。你为什么喜欢罗斯梯子?

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    1. 罗斯梯子基本上是做同样的事情,然而从传统ira(只是转换的延迟五年罗斯然后退出)。

      我不喜欢死板的提取规则,然而,因为他们将我锁在反复出现的年度取款是否我需要钱。我不确定我每年会有多少收入。我从来没有预料到的任何东西,从这个博客为例。我不知道如果我仍然有坚实的收入从这个博客在另一个2 - 5年,但如果不是这样,我可能有一些别的收入。

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  30. %的投资组合将是我的首选方法这两个虽然我认为在这种情况下需要一个更大的安全边际,如果这是你唯一的收入来源。许多人能在短期内削减开支但很少可以减少$ 16.6 k费用从一年到下一个。这是一个示例返回您使用下降38%。另一个可能性是一种组合的两年但限制自己的好所以你不必花那么大的削减坏。也许就像盖好年提款的马克斯比上年增加5%或者仅收回超额收益高于一定的截止%。它会有趣%组合方法运行在相同的时间段三位一体的研究。

    边注:有趣的是寿命,你同时更可能死去也不容易死。因为健康下降的明显的问题…但也少,因为100%的85岁84岁生日。有更高的可能性相比84岁将会活到85岁,平均30岁。但由于没有人知道当我们的时间将结束最好准备长退休与多层次的安全。

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    1. 一定有许多变体撤军规定以外的固定+通货膨胀和%的组合规则。你提到的意义——限制年度撤军和限制的增加减少了年(有些人称之为“95%规则”)。

      我也探索本质上分2在纸上,4%的投资组合固定+通货膨胀每年从一半,投资组合价值的4%(每年调整)。或国家不同的方式,总投资组合的,总数的2%每年固定+通货膨胀和2%可变调整。我的想法是2%的固定覆盖我的大部分核心费用而2%变量包括有趣的东西。后者规则会抑制增加和减少,很少削减开支的光秃秃的生存,同时允许更多的支出如果一个最终向上倾斜的投资组合的轨迹。

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  32. 贾斯汀,这篇文章很有用。我已经花了很多时间在过去的几个月里读您的文章,但这是我第一次发表评论。我目前工作策略来保护家人的未来财务独立,和这篇文章确实是有帮助的。yabovip.com谢谢你！

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  34. 我喜欢的动态规则调整SWR每年的投资组合价值。你不太可能没钱了。但取款的波动是令人讨厌的。妥协是使用一个基于美国股票收益的提取率(看看cFIRESim,选项“可变角”)。你不会没钱了,下的波动率远低于每年4%规则调整。我做了一个比较不同的撤军在自己的博客上。

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  35. 我46岁退休了,以前我有一个租赁财产,买了第二个伟大的现金增加投资的利润在2013年。我真的不认为我如何退出我的投资组合的结余。租赁物业占20%的净值和替换我的全职工资的87%。保罗梅里曼灵活的退出策略做了一些研究,如何分散你的投资组合。看看他的网站。我真的不需要任何发行版从我的投资组合也意识到,我不想不享受我的劳动成果。我认为,现金流量是最重要的,当你退休。我一个月工作6天就把钱包里的现金。我拒绝拯救这些钱虽然ACA医疗保险需要我累惨了退休计划。(401 k和IRA)我可以把从投资组合不使用任何%。 Rental is a little work but I get other people to do repairs etc. So I wouldn’t pull any money if markets go into a bear market like 2008.

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    1. 这听起来像一个非常理想的策略与租金如果是为你工作。如果我想要/需要更多的收入,我肯定会考虑进入租赁(和外包的大部分劳动!)。到目前为止我诱惑,运行数据,然后把我吓跑。

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  36. 我知道租金不为大多数人,但如果你买20%到25%在租赁财产你仍然得到100%的这种属性的价值的好处。让做快速比较(显然更多的工作,但10 x奖励)凯茨说,你有100万美元投资,在市场费用等后你会得到8%的幸运…
    100万年的租金将每次买下跌约25%。假设我们使用800 k和离开股市休息以防你需要快速的钱修理等。800 k快速样品不包括关闭费用和别人会让你约30租赁与每个有价值的不到100 k。这意味着你将有3个数百万玩,通货膨胀,等等…+ 30 x 300美元升值蒙特每年现金流约30 k是保守的,因为我知道会有rapairs在很多属性。这些房屋20年来应该至少值2 x由于通货膨胀,可能大多数主要将得到偿还,那么如果你卖窝蛋应该至少5到600万. .
    这不是深思熟虑的评论显然我会错过很多如果信息,也从手机评论。就像我说的,租金不对于大多数人来说。

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    1. 同时,我知道在10属性就越难以找到贷款。(私人贷款)我知道注册银行很难属性4…+

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    2. I agree with your main premise but might argue some of the numbers. But point taken – rentals can be a big source of net worth growth if you take the time to manage them (or manage the manager that’s managing them).

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  37. 我认为包括慈善捐赠的“非核心”提前退休人员费用是一个伟大的选择。在大多数情况下,您支持的慈善机构将好处随着时间的推移你的退休投资组合比SWR生长更快。然而,实际上,如果另一个2008年市场崩盘发生,你和组织从长远来看你支持会更好如果你离开市场一段时间。

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    1. 这是我的一般哲学慈善捐赠。我不知道我现在需要所有的钱我有,因为我还有几十年要忍受很多不确定性。+ 3的孩子筹集,其中一个还没开始上学呢!

      如果我们得到3美元或400万美元的10年然后我会感到更舒适放松钱袋假设我们不需要多余的提款,更高的投资组合使(大学?年迈的父母吗?)

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  38. 你好,贾斯汀,好的文章!我只是想知道,你提到取消4%,你计算你4%的100万或300 k ?我知道因为你的养老金在税前的大部分你会如何决定你收回多少。谢谢再一次写作,给了我希望!

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    1. 我用整个投资组合的4%(1.2 - 140万美元取决于市场所做的)。我将退出300美元左右的应税帐户第一,但它会整体的4%。

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  39. 爱你的网站,你确实是一个有天赋的作家。我希望很快退休!

    我一直在做一些数学思考提前退休(但不是早在你我53)。因为我老了,我一直在关注如何花一定年龄,目的是消耗我的资金(我非常超重的现金,并将做一些股票投资的造型)。
    在澳大利亚可以非常昂贵的住房,至少在首都城市,这有区别你的青春花在偿还你的房子!
    我打算卖我年纪大的时候,住在这个国家以资本自由一些。我们也有一个不同的社会保障体系,这是在美国要复杂得多。

    不管怎样,我的想法是:http://retirenowau.wordpress.com/

    希望这有助于或很有趣!

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    1. 也祝你好运!我听说过你的房地产市场。从我听到疯狂的高。在某种程度上我们是幸运的,财产在罗利没有增加太多了。我的孩子可以买得起一个宽敞的房子的大学,如果他们坚持在这里(和事物不发疯在下一个十年)。

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  40. 感谢所有的好信息,这是伟大的。

    我有一个问题是关于开始的指导。今年将是第一年我可以把大量的资金投入到投资($ 40 k),什么是我应该扔到第一个账户吗?应税帐户?爱尔兰共和军吗?罗斯IRA吗?我31岁,每年可以节省40-50k未来13年的退休目标45左右)。我不想做一个撤军,直到我接近25-30x费用数量。很明显我将再投资股息和资本利得回来到哪个账户。JLCollins谈到有不同的账户,但是,我需要开始建造我的退休吗?我的第一步是什么?

    由于一百万年!

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  41. 良好的信息。我想知道如果你能开始然而72 t撤出一个爱尔兰共和军一年然后重新开始另一个IRA,交错的抽取,多年来。找不到任何信息说你能或不能,但会继续找。

    我有退休金,我可以套现,滚到一个单独的爱尔兰共和军翻转后,水龙头也。将再次经历美国国税局的文档。我相信它会使税收更复杂当他们想知道为什么你的金额同比变化填写(?)框撤军。

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    1. 我相信你能做72吨从一个IRA然后开始从另一个爱尔兰共和军在随后的一年,只要你正确跟踪他们。可能值得一两个小时跟会计确认自72 ts惩罚破坏非常严重。

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  42. 伟大的文章。
    当我分析VASGX的性能,它显示了一个2008年的-50%而不是-34%的图表。你怎么到2008年的-34% ?否则整个论点是完全不同的,下降了-50%。

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