我一直有点懒在投资方面在我三个月提前退休。我还没有购买或出售任何东西在我的投资组合。真正重要的不是它,因为你不应该做很多你的投资。我喜欢坐下来,支持我的脚,让我的投资增长。那是一个美丽的东西,真的,看你的财富增长。就像一个摩天大楼或一个小孩豁变质成一个成年人。
但是忘记厚颜无耻的儿童和高耸的摩天大楼。一个更好的方法来把你的投资组合是一个蚁群在后院。我碰巧在我家后院火蚁。他们非常勤劳而痛苦的小生物。一个小蚂蚁本身不能做太多的工作。但当有成千上万的蚂蚁在演唱会工作,殖民地倾向于增加。新出生婴儿蚂蚁。殖民地扩张为新来的人提供更多的住房。每隔几个月我将毒蚁饵在院子里为了抵抗蚁群的扩张。收缩的殖民地。 I get my yard back temporarily. Then a few months later, I see the ant colony has regrown.
蚂蚁是健壮和继续再生他们的殖民地年复一年,因为他们分散在整个院子。我试图杀死他们所有,但我总是想念一只蚂蚁山在我的院子里。这些蚂蚁是无意识地执行地理多样化在整个世界我的院子里。多样化的结果是生存。
蚂蚁的方法:多样化
你的投资组合就像一只蚂蚁的殖民地。如果你的投资组合多样化的像我一样,那么你拥有成千上万的世界各地的不同的公司的股票。每个公司自己的贡献十分小的投资组合的性能。但是当你有一个军队的公司工作在你的投资组合,投资回报增加。如果一个人的公司面临金融灾难和破产,你的投资组合会有极少量的股票价值yabovip.com为零。但是,就像其他的蚂蚁的殖民地,另一股继续努力增长的投资组合,无视死亡的弟兄。
拥有成千上万的不同公司的股票是一个方法的多样化。一家公司不会明显的性能在整体投资回报。仅仅通过纯粹的数字的力量,你可以自己的数十家公司确实不佳,但在一个游泳池成千上万的公司,一些将表现不佳的影响有限。
分散你的投资组合的另一种方法是购买公司来自世界各地。这种策略类似于蚂蚁的筑巢在我的院子里的策略。雨可能会毁了他们的巢穴在院子里的一个领域。我要杀了许多与我的蚂蚁窝饵在许多其他领域。但是一些巢将永远生存下去。
在整个世界,每年经济倾向于表现不同。
有时亚洲经济体做得很好。其他时候欧盟国家超越。然后其他年美国经济表现最好的。如果你传播你的投资在世界各地,你不需要打个赌在一个特定的国家或地区。美国股市代表总数的三分之一至二分之一世界上公开交易的投资。只投资于美国公司意味着你忽略了一半到三分之二的投资世界,集中押注美国的。
我不想违背世界其它地区和选择只在美国,所以我显著的份额投资在发达国家和新兴市场在世界各地。
你也可以分散在不同大小的公司(“市值”或市值)。一些研究表明股票的小公司比大公司的股票。我买到的研究和我的某些部分致力于小市值股票投资组合。
价值的股票,或那些较低的股票价格相比,他们的收入或账面价值,优于(如有相似的趋势提出了一些研究)。我赞同这一理论,对价值股有倾斜在我的投资组合。
资产配置
有些人购买任何股票或基金的投资策略他们的朋友告诉他们是可怕的。或选择去年表现最好的。嘿,祝你好运,但很难称之为“投资”或“策略”。
我试图传播投资在不同的资产类别。我知道一些在任何给定的资产类别将不佳,而其他人将远远超过市场的平均回报。散布在许多不同资产类别的投资意味着我将得到不同的结果比“市场”。,衡量的标准普尔500指数500家最大上市公司在美国,今年可能会生成一个20%的回报,但我只会使15%投资于各种各样的公司,没有在标准普尔500指数。或者我可能会使25%。谁知道提前?没有一个人。
这是我的股票资产配置的概述和它看起来像1000000美元的投资组合(假设这就是我):
当你看这个资产配置,您可能会注意到,美国资产投资,一半是国际投资。我也玩收藏价值股和小盘股(在美国投资和海外投资)。
房地产(通过REIT的)由投资组合的11%。这是我唯一的“另类”投资——这里没有商品或者黄金!
有一些相对不稳定的资产类别的投资组合——美国和国际房地产、国际和新兴市场,小型股。这些不稳定的资产类别代表5 - 6%的投资组合。这些不稳定的资产类别可以下降超过了广阔的市场,所以我不想承担太多风险在任何一个领域。他们还提供几年的巨额回报。这些不稳定的资产类别往往互相独立活动(某种程度上),而有时可以抑制滴在广阔的市场(如果房地产继续做好,例如)。
警告
在我结束之前,我想涉及几个科目我的读者不引入歧途。
我的资产配置是有些复杂,挤出也许一个额外的百分之一的回报承担更多的风险。给你我的资产配置因为读者经常问我“你的投资组合看起来像什么?”。在这里!
如果你是一个投资者开始,你可能想要把它很简单退休和选择一个目标日期基金选项(Vanguard.com)。或变得更复杂和混合总美国市场总国际基金提供资金。我会扩大投资组合建议投资者在未来的开始。
你可能注意到,我已经提出了一个股票投资组合的100%。这几乎是我的现在,我只有5%的总现金或债券投资组合。因为我最近退休,我需要提高我的现金和债券配置可能至少10%。我的现金和债券持有如此之小,以至于我省略了从资产配置的总结。此外,我从来没有明确目标现金和债券的具体百分比(百分之零)所以我现在的目标资产配置上面了。
如果你是风险厌恶的,你会想要更多的现金和债券比我在你的投资组合。它可以是一个艰难旅程有时有近100%的股票在我的投资组合。
在我的下一篇文章中,我将向您展示如何使用我的资产配置指导投资决策。这是一个快速预览我使用的一个工具。我发现最简单的方法来跟踪我的资产配置个人资本(审查在这里)。一窥个人资本资产配置工具:
读者:想法吗?你有一个资产配置吗?如果不是,你的投资策略是什么?
根的好建议:
- 个人资本*——这是最好的免费的方式来跟踪你的支出,收入,和整个投资组合在一个地方。我提到它是免费的吗?
- Interactive Brokers 1000美元奖金*——时得到1000美元的奖金100000美元转移到Interactive Brokers零费用帐户。下的转移100000美元得到1%的奖金无论你转移
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想知道你为什么95%的股票在你这个年龄(33岁,对吗?),而不是持有至少至少10 - 20%的债券?不喜欢年龄的债券?这是由于这样的事实,你可以走出ER和回去工作如果你的投资组合不太热干什么?
我走向10%的债券/现金。你有我不太担心的主要原因。
我可以回去工作了。事实上根的好太太还工作,大概一年左右。
股息本身几乎覆盖我们~ 3%提取率。
债券仍然非常接近历史低点,所以现在我的水晶球说可能不是最好的时间来购买。我可能会慢慢转变成债券。现金利息收益与短期债券收益率不太遥远了。我用现金以零风险。
一件事有利于债券/现金现在是高位在股票市场。不是一个坏的时间将部分资金从股票(缓慢)。
我认为非常早的退休人员,80 - 90%的股票可以适当。长期通货膨胀是我最大的担忧。
说得好。现在债券是非常昂贵的,几乎没有好处。不过可以考虑更多的房地产投资信托基金。运行一个测试,看看他们影响你的测试下市场。
自从我写了那篇文章,我已经让一些钱建立现金。我得到1%,并不比债券更糟,液体和FDIC保险的100%。
我以11%的房地产投资信托基金(美国和国际联合)我的分配,和小型股价值分配实际上是1/3 reit左右(只是指数的一部分)。从历史上看,房地产投资信托基金与股市主要股指已经有些不相关的,这就是为什么经常有建议包括一小部分房地产投资信托基金的资产配置。我不想他们超重太多。
有趣的是在2021年回顾这些评论债券。2013年11月以来,VBTLX上涨了28%。股票当然更多,但是债券提供了一个好的压载时返回超过现金。
是的,事后我进入债券不是太坏!
我想知道如果你分配类似于2021年,2013年。
我看到你的外表和塔莎&约瑟夫在一个大的幸福的生活。那么鼓舞人心。熟悉股票,@ 61希望到65年退休但没有退休基金。Thinkn可怕我是4,股票R的唯一途径。社会保障不会负担我,院子里的狗(住n公寓),只汽车和旅行。我想要财务自由yabovip.com。它是可行的吗?
的一个问题,我看到有这么多资产类别是很难衡量平衡决策。你只是不断试图得到一个具体的目标与新基金或你让aa骑小吗?很好的网站。
这是一篇文章显示我如何平衡。我没有任何硬性规定。他们检查他们的分配对一些目标每月一次,一季一次,或一年一次在1月1日。我看到一些模糊的研究表示1 x一年是最优的,但这取决于当时动荡的市场。所以我说,这可能并不重要。
工作时,我将运行资产配置约每月一次当我有一大块投资1500美元左右。然后转储成最减持资产类别。如果我发现了一些非常不平衡,我可能会卖东西和买东西(曾经警惕避免不必要的实现资本收益纳税帐户)。
在网站上,谢谢你的赞美!很高兴在这里讨论这个东西!
我的投资组合很简单(1/3总股票,1/3发达,1/3新兴市场)。我看着这个资产配置的历史波动速度可以得到后失去平衡投资1年。我可以收集、创建最波动的资产组合aa是最安全的资产和风险。对我来说,它最终被美国和新兴市场股票指数。重新平衡乐队,我最终约7%为新兴/美国股票和4%发达市场。我还没有看到一个调整的机会,(仍然新),但是我肯定会看,看看我的余额将随着时间的推移。我希望大部分时间,它将失去我的钱,然后会有乘以2008,我将得到一个巨大的意外之财。当然,总的来说,它应该降低投资组合的波动,希望增加我的夏普比率。
伟大的概述、的人。好奇的调整你会做什么如果你是老,说我46岁吗?
传统智慧认为随着年龄的增加债券。如果你是舒适的捡起一个小边喧嚣了市场资金或减少支出,需要更少的债券。它也取决于你的风险承受能力。如果你讨厌长期亏损,主要保护优先于更高的回报,更多债券。我想买到10%现金/债券至少这样我有一个漂亮的胖现金缓冲(加上90%的股票的股息)让我不担心股市下跌时。
好,这是一个相当接近的适合,我在…
我理想的资产配置是相似的:
10%的美国大型股的价值
美国大型股增长10%
我们小型股的10%
10%的美国房地产投资信托基金
10%的欧洲股市
亚洲股市10%
10%的发展中国家股票
10%美国债券基金
10%美国经通货膨胀调整的债券(目前所有指数)
我喜欢将它像这样我可以平衡,这让我感到快乐,因为我高买低卖。
我只有20%的债券因为我有退休金,不需要大量的稳定。但我读过,有少量的债券可以增加你的回报。
那是只有90% !
我喜欢这种分配,因为它是简单的实现您的投资策略。你不用玩的游戏的获胜的股票或共同基金,你就坚持你的分配。你不需要支付1 - 2%的顾问实施这一战略。
至于债券——如果你有养老金,提供类似的稳定收入来源,就像你说的。如果你的股市跳水,你还有你的养老金收入。我见过金融文献中,养老金可以当作债券(yabovip.com采取类似17 x年度养老金,等于债券相同,乘数变化基于可乐养老金和退休金提供者)的偿付能力。
我不认为有少量的债券增加你的整体收益。它增加你的“风险调整回报”,这是世界上一个关键概念的财务规划。yabovip.com我编造这些数字,但你可能期望9.5%的回报与股票投资组合80%和9.9%的回报率100%的股票投资组合。但是增加股票的分配从80%到100%意味着更多的波动,所以你付出高昂的代价(更多的波动性)小边际收益回报。
我认为赚取收入的能力类似于债券资产,我总是可以使用(哈!)后产生收入,如果我的股票重组合,在崩溃。换句话说,un-retire全职或兼职工作(如需要)。Moshe Milevsky(等)曾写过关于“人力资本”作为一个重要的概念在最适资产配置决策,我记得他描述它作为债券投资实体。
你可能是指债券增加你的投资组合的生存能力在退休(以FIREcalc建模或cFIREsim)。我记得10 - 20%的债券并增加你的几率不会耗尽的钱,如果你是一个非常早期的退休人员,但也会降低你的平均投资组合价值。它可以归结为一个问题你想要多少风险和潜在的回报,你会考虑工作,在艰难的市场你可以削减开支。
哦!我的意思是每个的11.1%。
我不介意少量的债券,即使我的预期回报是略低。和再平衡(有一些债券基金的钱花在股票市场大幅下跌时),我不确定还会更低。另外,因为我经历过70年代,我爱有与通货膨胀挂钩。(见鬼,甚至现在通货膨胀高于任何有息账户,所以我喜欢甚至今天!)这次指数略少生病,因为他们是通货膨胀率+ 0.2% !
我不喜欢我的赚取收入的能力。啊。我在找工作吸。我喜欢提前退休。这不是我的战略的一部分(如果我可以帮助它)。因为我基本养老保险覆盖所有费用,我只需要额外的资金来应对通货膨胀,所以我很确定我能处理削减支出从池的钱一半(或其他)如果必要的。
你好,贾斯汀,
只是想知道你的年度投资回报已经标普过去几年相比呢?我认为与那么多国际必须低于标普很明显尤其是自2011年以来。
谢谢,
ZK
谢谢你的评论,ZK。
自2011年以来,当然,我们的表现。实际上我从来没有近距离地观察我们的性能与标准普尔500指数,但谢谢你问这个问题。好奇心战胜了我,所以我不得不深入。
甚至超过5年,我们几个累计百分比标准普尔500指数。
我挖回到2005年,当我开始跟踪的回报率。我们打15%的标准普尔500指数累计,每年约1%。
这是标普500指数与罗格年回报率(包括股息再投资和帽收益):
S + P罗格
2005年5% - 11%
2006年16日16
2007 5 9
2008 -37 -37
2009 27 37
2010年15日19
2011 2 7
2012 16 20
2013 32 24
Cumul。84% - 99%
Avg安。7% - 8%
投资组合理论,我们实现了每年1%的性能提升与标普500指数通过进入国际多样化,小型股,价值,小型股国际新兴市场和房地产(国内和国际)。这些投资可以被描述为,“火箭燃料”,但作为一个整体,他们没有显著增加投资组合的风险。年回报率的标准差为标准普尔500指数在过去九年20%和21%的投资组合。
1%的性能是所有我希望与我组成的投资组合。我期望风险稍高一些,我确实感到我的投资组合中只有21%的标准差。
你好。我很好奇你的投资组合会怎样做类似vtsax相比,这是一个小更积极比标准普尔500指数和多样化。非常感谢你的信息,我三年40岁提前退休。
我不是很确定。大型国际暴露意味着我们相当多样化的SP 500每年的回报。我认为在2008年我们进行了成份公司比10%,但几年也好多了。
你好根的好!
我倾向于匹配一个非常相似的资产配置你(目前我们有大约25%国际)。和我想知道你仍然略高于标准普尔的包括2014年和2015年的数据。我一直挣扎在我的国际部分AA给出各种建议(杰克妖怪,jlcollinsnh)推荐和我们一起去。我真的同意你的50/50的多元化战略,和有意义的都当看美国历史有效边界与方案(国际)和从站的角度拥有整个市场的更准确的表示。(我甚至来到相同的资产配置的结论在阅读“智能资产分配程序”)。因为某些原因我还是摔跤担心国际风险只会影响我们。
给你知道什么你还会用这个资产配置的1/4的人去FI的路吗?你有什么建议来帮助我睡得更好的选择吗?yabovip10
由于根的好!
我看过的一切(包括“智能资产分配器”和类似的书籍资产配置)表明,在国际基金的一部分投资会增加你的风险调整收益分配的30 - 40%。
看看先锋(管理万亿美元)和其资产配置/ lifestrategy /目标退休类型基金所有携带的比例比我们国际投资(几年前从70:30增加)。
最主要的一个成份公司只有投资组合需要的是简单和税收效率(100%合格股息我相信)。这不是“错误”的投资只有在成份公司但你可以做的更好更多样化的投资组合。
谢谢你的信息。你肯定有一些不错的反弹在2009年和2010年…令人印象深刻。我爱博客. .保持良好的工作!
谢谢,很高兴你喜欢的好!从2009年开始反弹疯了因为它开始的这么突然,如今仍在继续。恐怕它会导致投资者的过度自信和另一个崩溃。所有的“投资者”将再次出卖底部和学习另一个沉痛的教训。一次。
嘿,我听说你的面试的志愿生活和思想很伟大,你这么年轻退休。你仍然在90% 10%现金债券和股票吗?我看到你其他的帖子之一”的资金大量涌入风险投资在2008 - 2009年市场崩盘”。你有现金用于投资或你是说你卖给现有的基金和购买高风险基金?我还增加美元资金成本平均每个月,但在找到合适的分配cash-bond-stock现有投资,我们都知道一个市场调整将会在某种程度上。
那自愿生活面试是一个爆炸!
我在一点现金和债券现在不到10%。大部分坐在现金来支付我们的生活一两年费用。我尽量保持完全投资于股票市场几乎我的整个投资组合。
我们没有任何额外的现金投资在2008 - 09年期间。我只是继续每月401 k的贡献,将所有多余的现金投入IRAs和征税的经纪账户。我简要地玩弄深入或现金保证金贷款出了房子再融资在2009年买回一堆股票。
事后会付清可笑,但风险太大,没必要为了打击我们的提前退休和FI的目标。
发现完美的资产配置是艰难的。我设法经历大萧条没有鸡和销售,所以我认为我能做一遍。第一次大调整将帮助你了解自己的风险承受能力!
伟大的信息,谢谢。我也没有销售在2008年低迷但我最近才了解良好的资产配置。这是很棒的你仍保持90%的股票。保持更新来了!
它看起来像你的投资组合分配接近保罗梅里曼的终极买入并持有策略。
http://paulmerriman.com/vanguard/
是的,它是!和良好的电话,因为我确实模型资产配置建议。yabovip10早在2005年我不免片和骰子资产配置模型和主要用于保罗梅里曼的模型(当时他张贴在FundAdvice。com网站,自从搬到merriman.com)的威廉•伯恩斯坦的资产配置投资的四大支柱。早在2005年,国际小型股和国际REIT很难购买费用较低,所以梅里曼没有包括那些片。看来我们都迁移到拥有一个独立分配的资产类别,在大致相同的比例。可怕的和酷!
我最近发现你的博客,我也很享受阅读你的文章!
我要询问这个事情,所以我很高兴看到你基本上回答了大部分问题与此响应!
不过我也很好奇——在阅读了所有的切片和骰子资产配置模型,你怎么最终决定使用什么?
在过去的几个月里我读过投资的四大支柱,保罗梅里曼的建议,文章,和许多其他书籍/博客/文章。我目前有美国和国际市场的简单配置,但我相信我想切割。这听起来像是额外的多样性可以帮助增加收益的同时减少风险。我猜这就是为什么你选择切割?
你有什么建议,最终选择一个资产配置?我想继续使用梅里曼的先锋…的建议。
谢谢!
我得到了,我意识到我看到了几乎所有资产配置模型,然后有一些相对稳定的无聊的东西和一些令人兴奋的东西,希望会有时不相关的但给一个好的整体回报。
梅里曼的建议是好的,我不会犹豫地推荐它。
酷,谢谢你的快速反应
贾斯汀,
恭喜提前退休和感谢为我们所有人提供有价值的信息!看起来你在10指数基金投资。我很好奇你怎么经常购买这些资金?每个月你purcashe所有10个类型的基金?还是你在次购买这些不同的基金吗?(例子——美国大型股今年1月,美国大型股价值今年2月,美国小型股今年3月,等)
只是好奇我们如何可以购买这些最有效,并限制尽可能多的经纪费用。
谢谢你！
这是一个混合方法。我们有401 ks自动每月5 - 6不同资产类别的投资比例我们希望根据我们的资产配置。另4 - 5个类别,我们将投资于一个或两个每月一次的过剩现金。为了保持目标资产配置,那些通常每月投资进入资产阶级是最本文。偶尔我会调整回到目标分配如果事情真的失去平衡。这可能意味着销售平衡基金和购买一个本文。
换句话说,我们只支付经纪人佣金每月1 x最大值,通常我们买了委员会免费富达或先锋共同基金etf先锋。我估计我们的经纪费用平均在一年可能是30 - 40美元,因为我们只是不经常贸易。
我不知道先锋提供免费交易所以谢谢你的知识!
先锋基金交易(除了购买费用的3 - 4)是免费的先锋,先锋etf也一样。在足够高的资产水平得到2美元或免费交易任何基金或股票。
贾斯汀,
做得好不持有黄金或商品。他们会把你拖下来!
你认为一个案例可以添加VGPMX组合现在,如果一个人已经考虑增加吗?我一直想添加一个点/矿业指数低,我不知道有多少索引可以…
现在将是一个伟大的时间。我想添加一个配置2 - 5%,先锋贵金属基金,因为它是如此之低。
上周四我买了5.68美元…想确保你同意!我做了2%。
哇,我看到它已经上涨了15%在过去的两个星期从你买。Now I’m jealous! I was looking hard at the PM funds but didn’t pull the trigger.
更像现在的115%。这是着火了!如果只有我2%看起来像你的2%
我很想把一些现金到贵金属基金。太晚了!
你好,贾斯汀,
我挣扎了一段时间图对我来说是最好的国际分配。我决定去先锋总世界指数和先锋总债券指数为简单起见。这可以防止我修补国际分配。这样一个简单的投资组合。我希望先锋创建一个全球债券指数。使高兴在你成功!
这不是一个坏2基金投资组合!同意全球债券指数——会让你更容易包括国际债券的几个百分比他们推荐的股票重组合。
这是目前仍然罗格吗?
主要是。我转向Vanguard约7%债券在债券市场指数,可能会得到10%的债券,如果市场持续上升。这里显示的股票分配是在相同的比例。
感谢这美好的文章罗格。我有一个相当大的现金投资组合,这给了我一个想法关于如何创建自己的长期投资组合。如果你处在我的位置你会跳上现在所有的现金(接近800 k +目前在MM / CD /节省大约1.5%)?
最后与其他我们所投资的目标2.1 ! ! !下一个目标是实现每年至少60 k(我们的年度费用)从我们的投资在考虑退休或降低工作时间。
不确定如何处理800美元的现金/ CD /毫米。如果很长期的钱(你不需要5 - 10美元+年)那么你可以投资,即使有一个崩溃可能会在10年内恢复。如果短期内< 5年,那么我就不会投资。棘手的地方。